來源：證券市場周刊
環境監測行業發展穩步向前，水質監測增速亮眼，行業集中度有望進一步提升。
8月10日，生態環境部發布《生態環境監測質量監督檢查三年行動計劃(2018-2020年)》(下稱“三年行動計劃”)，未來三年將著力解決當前個別地方不當干預生態環境監測、部分排污單位和生態環境監測機構監測數據弄虛作假等突出問題。
作為環境治理和環境管理的基礎，近年來，隨著環保規劃政策的持續出臺以及在各項政策的指引下，環境監測儀器行業得到穩步發展。
數據顯示，2013年至2016年間，環境監測行業規模由159億元增至434億元，年化增幅約為39.75%。其中，水質監測行業表現突出。
長期而言，基于監測網體系的不斷下沉，環境監測行業整體規模仍將保持持續增長，而伴隨政府部門對環境監測質量的重視提升，行業龍頭公司的市場占有率有望進一步提升。
環境監測行業發展提速
2015年7月26日，國務院辦公廳印發了《生態環境監測網絡建設方案》，提出到2020年，全國生態環境監測網絡基本實現環境質量、重點污染源、生態狀況監測全覆蓋，各級各類監測數據系統互聯共享，監測預報預警、信息化能力和保障水平明顯提升，監測與監管協同聯動，初步建成陸海統籌、天地一體、上下協同、信息共享的生態環境監測網絡，使生態環境監測能力與生態文明建設要求相適應的總體目標。
此后，環境監測行業配套政策不斷出臺。2015年8月，環保部開始研究制定《國家環境質量監測事權上收方案》，決定分三步完成國家大氣、水、土壤環境質量監測事權上收工作。同年12月，財政部發布《關于支持環境監測體制改革的實施意見》提出，中央上收的環境監測站點、監測斷面等，除敏感環境數據外，原則上將采取政府購買服務的方式，選擇第三方專業公司托管運營，且到2018年全面完成國家監測站點及國控斷面的上收工作。中國環境監測的基本框架由此形成。
得益于環保決策對監測運營數據依賴程度的逐步加深，2015年起，中國環境監測儀器銷量快速提升。
數據顯示，2014-2016年，中國環境監測儀器銷量由2.92萬臺(套)增至4.09萬臺(套)，年均增幅18.35%。2017年，中國累計銷售各類環境監測產品5.66萬臺(套)，較2016年同比增長38.5%。
根據統計數據，2014-2016年，中國環境監測產業規模由196億元增至434億元，年均增長48.80%。
進入2018年，環境監測行業高景氣度得以維持。年初，討論已久的環保稅正式起征。其中，排放量計算的認定優先順序有所調整，此前排污費征收時不被認可的企業自主監測得到重視。
按照調整后的認定順序，自動在線監測數據>企業自行監測數據(包括委托有資質的第三方機構或者企業自行監測)>在監測數據缺失的情況下使用產排污系數或者物料衡算法。
國信證券指出，認定順序的變化利好環境監測市場，“環保稅+環保督查+第二次污染普查”預計將有效刺激監測行業需求的放量。
經預測，在整個“十三·五”期間，環境監測行業將維持20%-25%的增速繼續前進，到2020年，環境監測的市場規模至少750億元，并有望突破1000億元大關。
廣發證券認為，“十三·五”期間，監測行業設備銷售市場空間將達500億元。同時，第三方運維模式不斷推廣，2018-2020年間，監測運維年均市場規模接近100億元。
水質監測增速搶眼
根據監測對象的不同，環境監測可以分為水質監測、煙氣監測、噪聲監測、生物監測、輻射監測、土壤監測等不同門類。其中，水質監測是環境監測第二大市場，可分為污染源監測、地表水監測、地下水監測和供水管網監測四大領域。
2016年3月，環保部印發《“十三·五”國家地表水環境質量監測網設置方案》通知，要求將地表水國控斷面(點位)由972個調至2767個，其中，超七成監測斷面與考評掛鉤，地表水監測國控斷面數擴容近兩倍。
2017年5月，環保部發布《2017年全國生態環境監測工作要點》，提出年內要積極推進地表水、近岸海域等環境質量監測事權上收工作；10月，地表水環境質量監測事權上收工作正式啟動。上收工作全面推行采測分離模式，將水質采樣和分析測試交由第三方機構承擔，改變過去屬地監測的基本模式。
按照規劃，到2018年年底，全國各地完成國家地表水水質自動站建設，形成以自動監測為主、手工監測為輔的監測模式，并實行數據聯網共享。
2018年，環保部將完成2050個地表水考核斷面水質自動站建設，并由生態環境部統一委托給第三方機構運營和維護，實現地表水環境質量主要指標的連續自動監測，實時數據由國家與地方共享。
同日，中國環境監測總站發布16.85億元國家地表水自動監測系統建設及運行維護項目招標公告，成為中國迄今為止最大單筆環境監測項目。
根據公告，項目計劃采購1087個國家地表水自動監測站(下稱“水站”)的建設及其三年運維服務、531個已建水站的三年運維服務、135個國家已建水站的儀器設備填平補齊。
獲益于水質監測事權的上收及建設運維工作的推進，水質監測設備銷量增速脫穎而出。
數據顯示，2017年，中國水質監測設備的銷量達到1.93萬臺(套)，同比增長86.3%，銷售增速排名第一。同期，煙塵煙氣類監測設備共銷售1.85萬臺(套)，同比增長22.7% ；環境空氣類監測設備共銷售7162 臺(套)，同比增長55.3% ；數據采集設備共銷售9511臺(套)，同比增長53.6%。
在產品結構方面，2017年，水質監測設備占總體市場銷量比重增至34.2%，銷售量占比躍居第一，煙塵煙氣檢測設備、數采儀、環境空氣檢測設備和采樣器分別占比32.7%、16.8%、12.7%和3.7%。
此前的2015年，煙塵煙氣監測設備、水質監測設備、數采儀、環境空氣監測設備以及采樣器分別占比 35.26%、33.64%、12.95%、9.90%和 8.26%。
最新數據顯示，截至2018 年7月，全國2050個國家地表水考核斷面水站中，除280個不具備建站條件外，1770個斷面將實現自動監測并全國聯網。
監測趨嚴行業集中度有望提升
目前，市場達成的一個普遍共識是，隨著政府對環境監測質量的監管趨嚴以及環境監測行業自身的快速發展、市場競爭日趨激烈，大型企業由于自身的技術優勢、品牌影響力、成套的解決方案及服務的多樣化，將占領越來越多的環境監測產品市場份額。
公開信息顯示，2017年9月，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發了《關于深化環境監測改革提高環境監測數據質量的意見》，明確提出到2020年，確保環境監測機構和人員獨立公正開展工作，確保環境監測數據全面、準確、客觀、真實。
為此，環保部持續開展生態環境監測質量的監督檢查工作，著力解決當前生態環境監測質量存在的問題。
2018年8月10日，環保部發布的三年行動計劃明確指出，到2020年基本實現健全的生態環境監測數據質量保障責任體系，有效遏制監測數據弄虛作假問題，確保生態環境監測機構和人員獨立公正開展工作，努力營造依法監測、科學監測、誠信監測的環境和氛圍，確保監測數據真實、準確、客觀的目標。
國信證券認為，三年行動計劃的出臺標志著政府對環境監測質量的重視程度進一步提升，將有效提高監測行業的規范性，工業企業在選擇監測設備時將傾向于選擇更值得信賴的龍頭公司。新時代證券表示，環境監測是環境治理的基礎，隨著政府對環境監測質量的重視程度提升，工業企業在選擇監測設備時將傾向于選擇更值得信賴的龍頭公司，龍頭公司市占率有望進一步提升。
國海證券則認為，三年行動計劃政策出臺，表明環境監測數據監管全面從嚴，在這一背景下，目前存在于環境監測市場中大量規模較小、為降低成本而不規范運營的監測及運維公司將逐漸失去生存空間，行業集中度或將進一步提升。
中國環境保護產業協會環境監測儀器專業委員會的統計數據顯示，2017年，包括聚光科技(300203.SZ)、先河環保(300137.SZ)、雪迪龍(002658.SZ)、中節能環保裝備(300140.SZ)下屬子公司中節能天融科技和盈峰環境(000967.SZ)下屬子公司宇星科技在內的環境監測行業五家上市公司，合計實現營業收入31.4 億元，同比增長34.8%，占全行業銷售額的比例為48.1%。
此前的2016年，上述五家公司合計收入占全行業銷售額的比重為36.4%，行業集中度逐漸提升。
